Ulica je nastala u prvoj polovini 16. stoljeća i nalazi se u središnjem dijelu Starog Grada, na širem prostoru Baščaršije.

Ime je dobila po nekadašnjem Abadžiliku ili Abadžijskoj čaršiji u kojoj su radili i trgovali abadžije, krojači seljačke muške odjeće od finog domaćeg sukna (tur. aba).